Согласно исследованию Mercer и Oliver Wyman, волатильность рынка влияет на инвестиционные перспективы страховщиков во всех сегментах и направлениях бизнеса.
В отчете под названием «Глобальное страховое исследование 2024 года» две компании, предоставляющие консалтинговые и профессиональные услуги, также заявили, что неопределенная инфляция, процентные ставки и перспективы роста остаются в центре внимания страховщиков, что побуждает многих переоценить инвестиционные рамки и искать способы вложить избыточные средства, чтобы деньги работали.
Что касается инвестиционных перспектив на 2024 год, страховщики учитывают волатильность рынка и готовы использовать излишки денежных средств и ликвидности, будь то путем оптимизации всех распределений с фиксированным доходом, увеличения подверженности частному долгу или продолжения продвижения на частные рынки в более широком смысле.
Возможности в 2024 году
Многие страховщики переоценивают стратегии фиксированного дохода. Взгляды на возможности в Азии и во всех регионах (включая США, Великобританию, Европу и Канаду в качестве других региональных рынков) следующие:
|
Лучшие инвестиционные возможности в течение следующих 12 месяцев |
||
|
Возможности |
Азия |
В мире |
|
Оптимизация основного портфеля (с фиксированным доходом) |
63% |
60% |
|
Диверсификация портфелей за счет традиционных классов активов (т. е. внутренних облигаций с фиксированным доходом и акций) |
50% |
51% |
|
Расширенное управление денежными средствами |
25% |
40% |
|
Увеличение распределения частного рынка |
38% |
39% |
|
Использование неликвидности в качестве драйвера доходности |
38% |
37% |
|
Дальнейшее внедрение критериев ESG |
13% |
25% |
|
Диверсификация кредитного риска, включая высокодоходные долги, долги развивающихся рынков, структурированный кредит и т. д. |
50% |
20% |
|
Решения в области устойчивого развития, воздействия и климата |
25% |
18% |
|
Другое |
0% |
8% |
|
Примечание. Можно выбрать более одного ответа, поэтому общая сумма может превышать 100%. Источник: Глобальное исследование инвестиций в страхование в 2024 году, проведенное компанией Mercer и Oliver Wyman. |
||
Проблемы
В течение следующих 12 месяцев волатильность рынка станет основной инвестиционной проблемой для страховщиков, на которую указали 88% страховщиков в Азии и 61% респондентов по всему миру. Мнения респондентов следующие:
|
Главные инвестиционные проблемы в ближайшие 12 месяцев |
||
|
Проблемы |
Азия |
В мире |
|
Волатильность рынка |
88% |
61% |
|
Инфляция |
25% |
51% |
|
Ограниченная возможность модифицировать портфели из-за потерь капитала или недостаточного денежного потока. |
38% |
32% |
|
Недостаток внутренних ресурсов (например, команды, бюджета, систем) |
25% |
26% |
|
Операционные проблемы (например, управление данными, агрегирование данных, отчетность) |
38% |
24% |
|
Ужесточение регулирования |
13% |
24% |
|
Ограничения капитала |
25% |
23% |
|
Наличие информации, позволяющей инвестировать в соответствии с политикой и целями моей организации в области ESG и устойчивого развития |
25% |
19% |
|
Геополитическая напряженность |
13% |
19% |
|
Ликвидность |
0% |
14% |
|
Недостаточный размер/опыт для доступа к частным активам |
13% |
4% |
|
Примечание. Можно выбрать более одного ответа, поэтому общая сумма может превышать 100%. Источник: Глобальное исследование инвестиций в страхование в 2024 году, проведенное компанией Mercer и Oliver Wyman. |
||
Перспективы на 2024 год
В течение следующих 12 месяцев страховщики планируют инвестировать денежные средства, накопленные в 2023 году, по большей части в основной фиксированный доход и частный долг. Волатильность рынка, инфляция и меняющаяся ситуация с процентными ставками будут поддерживать страховщиков в этом году.
В то время как страховщики продолжают диверсифицироваться на частные рынки, им придется столкнуться с такими проблемами, как стоимость, сложность и привлекательность более высоких денежных ставок и более привлекательной доходности государственных облигаций. Исследования и отбор будут иметь решающее значение для выявления лучших возможностей.
Опрос страховщиков проводился по направлениям бизнеса в последнем квартале 2023 года с целью обеспечить широкое распределение респондентов по типу страховщика, размеру инвестиционного портфеля и географии. Всего было 84 респондента с 22 рынков, при этом на Азию пришлось 10% респондентов.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz